Eldorado adia decisão sobre oferta

Fonte: Valor Econômico (05 de novembro de 2019)

A J&F Investimentos e a Paper Excellence (PE), acionistas da Eldorado Brasil, não chegaram a uma conclusão sobre a proposta de emissão de até R$ 4,6 bilhões em novas dívidas pela fabricante de celulose na assembleia geral extraordinária (AGE) convocada para ontem, que acabou suspensa. O Valor apurou que as sócias voltarão a se reunir nos próximos dias para tratar dos detalhes da operação e pretendem alcançar consenso até o início da semana que vem. Caso não haja decisão comum, o tema pode ir para a arbitragem.
 
A Eldorado planeja emitir entre US$ 850 milhões e US$ 1 bilhão no mercado externo e até R$ 500 milhões em debêntures simples, com o objetivo de substituir compromissos mais caros ou com vencimento mais próximo. Contudo, J&F e PE já se desentenderam no passado recente sobre uma tentativa de emissão de bônus pela produtora de celulose e a operação não saiu do papel.
 
Naquele momento, a PE alegou que informações prestadas pela Eldorado no prospecto da operação, relacionadas ao conflito entre as sócias e à classificação de dívidas que deveriam estar integralmente no passivo circulante no passivo não circulante, não eram verdadeiras e poderiam trazer prejuízo no futuro. Os mesmos pontos teriam sido reapresentados ontem.
 
Uma cláusula de vencimento antecipado da dívida em caso de troca de controle da Eldorado também foi tema da discussão. Em operações financeiras recentes da produtora de celulose, os bancos aceitaram a retirada dessa cláusula após a PE se manifestar.